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川普關(guān)稅威脅下，美進(jìn)口貨運(yùn)格局震蕩

做外貿(mào)，用共勤

美國總統(tǒng)川普的關(guān)稅威脅如同巨石投入平靜湖面，在國際貿(mào)易貨運(yùn)領(lǐng)域激起千層浪，引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)。

1. 貨運(yùn)量激增，背后因素復(fù)雜
   據(jù)日本海事中心數(shù)據(jù)，去年 18 個(gè)亞洲國家或地區(qū)對(duì)美國貨柜出口量高達(dá) 2,145 萬 TEU，創(chuàng)歷史新高。這一增長背后，紅海危機(jī)、美東罷工威脅以及美國加征關(guān)稅等因素相互交織。美國港口統(tǒng)計(jì)顯示，今年 1 月從亞洲進(jìn)口量增長約 13％，除了農(nóng)歷年前趕貨，川普升級(jí)關(guān)稅戰(zhàn)的預(yù)期心理更是推升了搶運(yùn)潮。美國零售聯(lián)合會(huì)預(yù)測(cè)，2 - 5 月美進(jìn)口貨量還將持續(xù)增長，6 月稍有回落。

2. 潛在加稅對(duì)象，行業(yè)人心惶惶
   根據(jù)美國傳統(tǒng)基金會(huì) “2025 計(jì)劃” 對(duì)等關(guān)稅倡議，可能鎖定對(duì)美貿(mào)易順差較大的國家和地區(qū)，中國大陸、印度首當(dāng)其沖，歐盟、泰國、中國臺(tái)灣、越南以及日本、馬來西亞等也在范圍內(nèi)。這種潛在的加稅威脅，讓進(jìn)口商陷入糾結(jié)，不知是該提前出貨還是保持冷靜。

3. 航商業(yè)績分化，成長各有千秋
   目前經(jīng)營美國航線的集裝箱班輪公司近 20 家。去年貨量排名前五大航商為達(dá)飛、地中海航運(yùn)、ONE、馬士基、長榮，貨量占比約 6 成。陽明和萬海分居第 11、12 名。從貨量成長率看，萬海比起 2019 年成長 2 倍增幅最高，美森、以星、MSC 等也有顯著增長。

4. 供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移，應(yīng)對(duì)不確定性美國對(duì)中國大陸加征 10％關(guān)稅率生效后，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈與進(jìn)口商采購加速向南轉(zhuǎn)移。去年東盟對(duì)美出貨量增長 24％，印度等南亞國家增長 16％，中國大陸雖也有 16％的增長，但整體格局已變。川普 2.0 關(guān)稅威脅不斷，政策的不確定性讓進(jìn)口商與航商如履薄冰。供應(yīng)鏈多元布局的廠商更具應(yīng)對(duì)彈性，航商也需密切關(guān)注市場(chǎng)需求，靈活調(diào)整航線與船舶布局。如此關(guān)鍵的行業(yè)動(dòng)態(tài)，為了中國貨代、報(bào)關(guān)、外貿(mào)、生產(chǎn)企業(yè)的未來，請(qǐng)務(wù)必轉(zhuǎn)發(fā)給身邊同行！

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農(nóng)歷新年后中美歐貨運(yùn)變化：關(guān)稅、假期影響幾何？

環(huán)球物流， 本地服務(wù)

農(nóng)歷新年過后，中國與歐美之間的貨運(yùn)市場(chǎng)出現(xiàn)了顯著變化，其中多種因素相互交織，影響著貨運(yùn)量與價(jià)格走勢(shì)。

1. 中美貨運(yùn)遇冷
   WorldACD 數(shù)據(jù)顯示，第 5 周（1 月 27 日至 2 月 2 日）和第 6 周（2 月 3 日至 9 日）從中國到美國的噸位急劇下降。中國大陸到美國貨量第 5 周環(huán)比下降 20%，第 6 周環(huán)比下降 28%、同比下降 41%；中國香港至美國貨量在這兩周分別下降 22% 和 13%。難以分清這一下降是因農(nóng)歷新年中國年假和工廠關(guān)閉，還是特朗普政府取消對(duì)中國進(jìn)口商品的第 321 條免關(guān)稅 “最低限額” 進(jìn)口程序。同時(shí)，數(shù)十架電商貨運(yùn)航班被取消。中國大陸對(duì)美國的現(xiàn)貨價(jià)格在第 5 周下降 7%，第 6 周又降 3%，至每公斤 3.99 美元，同比下降 19%，中國香港對(duì)美國價(jià)格同比下降 14%。

2. 中歐貨運(yùn)有別
   從中國大陸到歐洲的貨量在第 5 周和第 6 周環(huán)比分別下降 30% 和 20%，中國香港到歐洲貨量環(huán)比分別下降 22% 和 17%。不過，從中國大陸到歐洲的現(xiàn)貨價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，第 5 周下降 2%，第 6 周下降 4%，達(dá)到每公斤 3.91 美元，幾乎與去年第 6 周持平。

3. 其他地區(qū)波動(dòng)
   第 5 周，其他慶祝農(nóng)歷新年的東亞國家和地區(qū)飛往美國的航空貨運(yùn)量也大幅下降，韓國下降 42%、中國臺(tái)灣下降 60%、越南下降 58%。不過在第 6 周，貨量出現(xiàn)反彈或部分反彈，韓國同比增長 21%，中國臺(tái)灣增長 68%，越南增長 31%。而且，這些市場(chǎng)對(duì)美國的即期運(yùn)價(jià)仍遠(yuǎn)高于去年同期。

DAILY FOCUS

每日聚焦，洞察未來趨勢(shì)

農(nóng)歷新年后貨運(yùn)市場(chǎng)的這些變化，很難確切判斷美國政府政策與傳統(tǒng)假期因素各自的影響程度。對(duì)于貨代、報(bào)關(guān)、外貿(mào)、生產(chǎn)企業(yè)而言，密切關(guān)注這些動(dòng)態(tài)至關(guān)重要。如此重要的行業(yè)信息，為了中國相關(guān)企業(yè)的發(fā)展，請(qǐng)務(wù)必轉(zhuǎn)發(fā)給身邊的同行！

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3 月船公司集體漲價(jià)，貨代、外貿(mào)企業(yè)需警惕

1. 馬士基的運(yùn)費(fèi)調(diào)整
   2 月 13 日，馬士基發(fā)布公告，自 2025 年 3 月 3 日起，調(diào)整從遠(yuǎn)東至北歐和地中海地區(qū)的運(yùn)費(fèi)。此次調(diào)整旨在維持高質(zhì)量服務(wù)組合，提高遠(yuǎn)東至北歐和地中海的 FAK 費(fèi)率，最高可達(dá)每 40 尺柜 6200 美元。這一舉措無疑將增加相關(guān)航線貨物運(yùn)輸?shù)某杀尽?

2. 達(dá)飛的費(fèi)率上調(diào)
   2 月 14 日，達(dá)飛也發(fā)布公告，自 2025 年 3 月 1 日起，上調(diào)從遠(yuǎn)東到地中海和北非的 FAK 費(fèi)率，最高每 40 尺柜 6900 美元，有效期直至另行通知。其新的 FAK 費(fèi)率適用于所有亞洲主要基本港到所有地中海和北非港口的干箱、OOG 框架箱、付費(fèi)空箱等，裝貨日期從 2025 年 3 月 1 日起生效。

3. 赫伯羅特的多項(xiàng)上調(diào)
   赫伯羅特自 2025 年 3 月 1 日起，上調(diào)遠(yuǎn)東至歐洲 FAK 費(fèi)率，涵蓋 20 英尺和 40 英尺（包括 40 英尺高柜）的干箱及冷藏集裝箱運(yùn)輸，費(fèi)率包含船用燃油回收和旺季附加費(fèi)。同時(shí)，征收從亞洲 / 大洋洲至非洲、中東和印度次大陸以及從亞洲至大洋洲的集裝箱貨物 300 美元 / TEU 的 GRI，涉及多種集裝箱類型，有效期均至另行通知。

4. HMM 與萬海的調(diào)價(jià)
   HMM 發(fā)布公告，自 2025 年 3 月 1 日起上調(diào)至美國、加拿大和墨西哥的 GRI，不同箱型有不同的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。萬海則因港口擁塞、營運(yùn)成本攀升，針對(duì)全中國區(qū)出口至亞洲區(qū)（近洋航段）的貨載實(shí)施運(yùn)價(jià)調(diào)漲，20'/40'/40'HQ 分別調(diào)漲 USD 100/200/200 。

此次多家船公司集體漲價(jià)，涉及眾多航線和多種箱型，貨代、報(bào)關(guān)、外貿(mào)、生產(chǎn)企業(yè)的運(yùn)輸成本將大幅增加。各企業(yè)需提前做好預(yù)算規(guī)劃和應(yīng)對(duì)策略。如此重要的行業(yè)動(dòng)態(tài)，為了中國相關(guān)企業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)營，請(qǐng)務(wù)必轉(zhuǎn)發(fā)給身邊的同行！